· Finanzas y contab.
Vender la empresa parecía la única salida
Después de diez años de creada la empresa, uno de los socios comenzó a sospechar que las cosas no andaban bien en la parte financiera. Lamentablemente, tenía razón. Parecía demasiado tarde. La única solución posible era vender la empresa; pero lo que ofrecieron algunos compradores no alcanzaba para pagar todas las deudas acumuladas.
Hace algunos años una empresa agroexportadora contrató mis servicios de consultoría, el objetivo inicial era realizar un Diagnóstico Financiero.
La empresa tenía dos socios, cada uno con el 50%. Uno se encargaba la producción. Otro de las finanzas y de la administración.
El socio operativo sospechaba que las cosas no andaban bien en la parte financiera.
Y era cierto…
Los proveedores estaban presionando intensamente para facturas con más de seis meses se pusieran al día, retenían la empresa de materias primas hasta recibir un pago. Esto afectaba la producción, con lamentables consecuencias.
Igualmente, los bancos estaban llamando con insistencia para que la empresa enviara la información financiera que no terminaba de entregar, debidamente auditada y sustenta y, por supuesto, amenazando con enviar a cobro judicial las operaciones debido a los atrasos de hasta tres meses en algunas cuotas.
Las deudas ascendían a 8 millones de dólares. Dos millones eran con proveedores comerciales.
Plazos del financiamiento y Tasas de Interés bancarias (Parte 3)
6 ELEMENTOS DE LOS QUE DEPENDES PARA UN FINANCIAMIENTO
¿Qué nivel de endeudamiento te conviene? ¿Cuánto debería “pesar” la deuda sobre tu flujo de caja? ¿Cuánto conviene que represente la carga financiera sobre el nivel de ventas de tu negocio?
En los dos artículos anteriores, vimos varios aspectos:
1. Es muy probable que obtengas una mejor tasa de interés en préstamos de largo plazo. +
2. La tasa de interés que un banco de ofrezca, depende del plazo; pero también de las garantías que ofrezca tu negocio, del record crediticio de tu empresa y la relación comercial que mantengas con ese banco. +
3. Dos elementos son fundamentales para decidir el plazo que te conviene:
a. El costo financiero real,
b. El flujo de caja de tu empresa
Al analizar una solicitud de préstamo, el banco tratará de determinar “la capacidad de pago” de tu empresa. Por supuesto, antes que la garantía tenga un valor comercial que soporte el monto de la deuda.
¿Cómo se mide la capacidad financiera?
Plazos de financiamiento y Tasas de Interés bancarias (Parte 2)
¿Sabes que si eres “atractivo” para un banco, recibirás mejores tasas de interés? ¿Te conviene más un préstamo a corto plazo o un préstamo a largo plazo?
¿Cómo ser más “atractivo”?
En el artículo anterior (Parte 1) dijimos que los bancos ofrecen tasa de interés más baja a los préstamos de largo plazo. Para la empresa también es menos costoso una deuda a largo plazo, primero por la tasa de interés y luego porque los costos de tramitar y formalizar para ella también son muy altos.
Para obtener mejores tasas en un banco, además del plazo, tu empresa debe ser un cliente “atractivo” para esa entidad financiera.
Ser “atractivo” para un banco es:
✓ Que el cliente pueda ofrecer garantías “reales”, como colateral, que tengan valor comercial en el mercado.
✓ Que tu empresa, tenga transacciones importantes para el banco en los diversos servicios que ofrece: cuentas corrientes, pago de planillas, pago de proveedores, pago de servicios público y, por supuesto, financiamiento.
✓ Que la empresa haya tenido y tenga un buen record crediticio en este banco y en otros bancos.
✓ Que la empresa no esté en dificultades financieras, que desee el financiamiento para expandir la empresa, generar más ventas y más ganancias.
En mis conferencias digo, en broma y en serio, lo siguiente:
¿Dónde está el dinero? 3 herramientas principales que los Contadores deben presentar cada mes.
Más ventas, no es siempre mas ganancias. Mas ganancias, no siempre es mas riqueza. ¿Dónde están las ganancias que muestran los Estados Financieros? Es una de las preguntas mas frecuentes que hacen mis clientes, cuando miran que el Estado de Resultados presenta ganancias; pero los fondos no alcanzan para cumplir con todos los compromisos de la empresa.
¿Cómo dice este Contador que hay ganancias si tengo problemas de liquidez para pagar todas mis cuentas?
Es lamentable, pero encuentro con demasiada frecuencia medianas y grandes empresas con grandes operaciones; pero con empresarios con muy poca información financiera oportuna, confiable y útil para la toma de decisiones y el control gerencial.
Puede ser descuido del mismo empresario, debido a que las operaciones del día a día lo absorben.
El empresario delega, como es debido, la parte financiera a un equipo de trabajo. Ese departamento de la empresa, es el Departamento de Contabilidad o División Financiera, según sea el tamaño de la empresa.
Este equipo de trabajo formado por el Jefe Financiero (si la empresa es mediana-grande), el Contador General, el Tesorero y los Asistentes Contables, deben ser gente comprometida, capaz, competente, disciplinada, enfocada y responsable por los resultados deseados.
La información financiera que esta gente prepara para el empresario, para la Junta Directiva y para los socios de la empresa debe ser, como dije antes, confiable y oportuna.
Plazos de financiamiento y Tasas de Interés bancarias (Parte 1)
¿Es más “barata” una deuda de corto plazo o una deuda de largo plazo? ¿Qué criterios se deben tomar en cuenta para resolver el plazo de la deuda que más te conviene? ¿Cuál es el nivel de deuda que le conviene a tu negocio? ¿Cuál es límite del que no debes pasar?
Los Financieros y Contadores, utilizan el concepto de corto plazo y largo para mostrar en los Estados Financieros las deudas que tiene la empresa en función del plazo en que deben pagarse.
RSS